Application of Hedging on Natural Gas Prices

Varování

Publikace nespadá pod Lékařskou fakultu, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	BENADA Luděk KONEČNÁ Kateřina
Rok publikování	2017
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Proceedings, 16th Conference on Applied Mathematics Aplimat 2017
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Obecná matematika
Klíčová slova	Spot; Futures; Risk; Hedging; Hedge Ratio; Hedging Effectiveness; Copula; Wavelet
Popis	The following paper examines the problematic of hedging natural gas in the USA. We apply the method of moving window to provide dynamic hedging. The hedge ratio calculated from the last 60 days is employed on the prices for the next 30 days. To estimate the hedge ratio naive portfolio, OLS, copula and wavelet were applied.
Související projekty:	Modelování volatility na finančních trzích a její aplikace v oblasti řízení rizik a oceňování aktiv